选择题:D股票当前市价每股25元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:(1)D股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权,执行价格均为25.3元。每份看涨期

  • 题目分类:注册会计师
  • 题目类型:选择题
  • 查看权限:VIP
题目内容:

D股票当前市价每股25元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:

(1)D股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权,执行价格均为25.3元。每份看涨期权可以购入1股股票,每份看跌期权可以出售1股股票。

(2)D股票半年后的市价的预测情况如表所示:

注会财务成本管理,章节练习,注会财务成本管理4

(3)根据D股票历史数据测算连续复利收益率标准差0.4。

(4)无风险利率4%。

(5)1元连续复利终值如表所示:

注会财务成本管理,章节练习,注会财务成本管理4

要求:

(1)如果年收益率标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数和下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权价格。(计算结果填入下方表格中,不需要列示计算过程)

注会财务成本管理,章节练习,注会财务成本管理4

(2)利用看涨期权和看跌权的平价关系,计算看跌期权的价格。

(3)如果每份看涨期权价格3元,每份看跌期权价格5元,投资者有两个投资方案:方案一是购入10000份看涨期权;方案二是购入1000股股票和1000份该股票看跌期权。计算两个投资方案的预期净损益。

答案解析:

下列各项中,属于市盈率驱动因素的有()。

下列各项中,属于市盈率驱动因素的有()。

查看答案

影响债券价值的因素除债券面值、票面利率和计息期以外,还有折现率和到期时间,下列说法中不正确的是(  )。

影响债券价值的因素除债券面值、票面利率和计息期以外,还有折现率和到期时间,下列说法中不正确的是(  )。

查看答案

东征公司 20×7 年末的长期借款余额为 12000 万元,短期借款余额为 2000 万元。该公司的最佳现金持有量为 500 万元,如果资金不足,可向银行借款。

东征公司 20×7 年末的长期借款余额为 12000 万元,短期借款余额为 2000 万元。该公司的最佳现金持有量为 500 万元,如果资金不足,可向银行借款。假设:银行要求借款的金额是 100 万元

查看答案

甲公司打算投资一个新项目,共需筹资5000万元,其中:需要向银行借款2500万元,年利率6.6%:另外的2500万元通过发行普通股筹集。筹资的资金用来购买一台价

甲公司打算投资一个新项目,共需筹资5000万元,其中:需要向银行借款2500万元,年利率6.6%:另外的2500万元通过发行普通股筹集。筹资的资金用来购买一台价值4000万元的设备,无净残值,折旧期4

查看答案

《生产安全事故报告和调查处理条例》规定,对事故发生单位负有事故责任的有关人员,依法暂停或者撤销其与安全生产有关的执业资格、岗位证书;事故发生单位主要负责人受到刑

《生产安全事故报告和调查处理条例》规定,对事故发生单位负有事故责任的有关人员,依法暂停或者撤销其与安全生产有关的执业资格、岗位证书;事故发生单位主要负责人受到刑事处罚或者撒职处分的,自刑罚执行完毕或者

查看答案