题目内容:
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)D股票的到期时间为半年的看涨期权的执行价格为25.30元;
(2)D股票半年后市价的预测情况如下表:
(3)根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4;
(4)无风险利率为4%;
(5)其他资料如下所示:
要求:
(1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型,计算股价上行乘数与下行乘数,上行概率与下行概率。
(2)利用两期二叉树模型确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格。
(3)利用看涨期权-看跌期权平价定理确定看跌期权价格。
(4)投资者甲以当前市价购入1股D股票,同时购入D股票的1份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
答案解析: