题目内容:
D1公司目前的股价S。为20美元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,看涨和看跌期权的执行价格x均为22美元,期权成本P为3美元,一年后到期。甲采取的是保护性看跌期权策略,乙采取的是抛补看涨期权策略,丙采取的是多头对敲策路。 预计到期时股票市场价格的变动情况如下: 殴价变动幅度 -40%-20%
20%
40%
概率
0.3
0.2
0.1
0.4
要求: (1)计算甲的由1股股票和1股看跌期权构成的投资组合的预期收益; (2)计算乙的由1股股票和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益; (3)计算丙的由1股看跌期权和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益。
参考答案: