D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)D 股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为 25.3 元;D 股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格也为 25.3 元。
(2)D 股票半年后市价的预测情况如下表:
(3)根据 D 股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为 0.4。
(4)无风险年利率 4%。
(5)1 元的连续复利终值如下:
要求:
(1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的
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