题目内容:
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者降低20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求:
(1)计算利用复制原理所建组合中股票的数量为多少
(2)计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少
(3)期权的价值为多少
参考答案:
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者降低20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求:
(1)计算利用复制原理所建组合中股票的数量为多少
(2)计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少
(3)期权的价值为多少