在利率期限结构理论中，（　　）认为长短期债券具有完全的可替代性。 A．固定偏好理论 B．市场分割理论 C．流动性偏好理论 D．市场预期理论

某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（　　）。 A．6% B．6.6% C．12% D．13.2%

发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（　　）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情

按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。I、信用衍生工具 Ⅱ、股权类产品的衍生工具Ⅲ、货币衍生工具 Ⅳ、利率衍生工具A．I、Ⅱ、Ⅲ  B．I、Ⅲ、Ⅳ  C

（ ）是指买人现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。I、买入基差 Ⅱ、卖出基差 Ⅲ、基差的多头 Ⅳ、基差的空头A．I、Ⅲ  B．I、Ⅳ  C．Ⅱ、Ⅲ  D

下列有关期现套利的说法正确的有（ ）。I、期现套利是交易者利用期权市场和现货市场之间的不合理价差进行的 。Ⅱ、期权价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费Ⅲ、当

以下哪种情况下，期权为实值期权?（ ）I、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时Ⅱ、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时Ⅲ、当看跌期权的执行价格高于当

关于期权时间价值，下列说法正确的是（ ）。I、期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值Ⅱ、理论上，在到期时，期权时间价值为零Ⅲ、如果其他条件不变，期权时间价值随

某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。A．买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期

以下关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（ ）。A．场外期权较场内期权流动性好  B．场内期权被称为期货期权 C．场外期权被称为现货期权  D．场外期权合约可

当投资者在股票或股指的期权上持有空头看跌期权时，其利用股指期货套期保值的方向应该是（ ）。A．买进套期保值  B．卖出套期保值 C．单向套期保值  D．双向套期

关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）。A．内涵价值的大小取决于期权的执行价格 B．由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会

一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（ ）。A．期权的价格越低 B．看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 C．期权的价格越高 D．看涨期权的价格越低，

关于利率的风险结构，下列说法正确的有（ ）。I、不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其债券收益率通常不同Ⅱ、实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违

关于债券的即期利率，下列说法正确的有（ ）。I、即期利率也称为零利率Ⅱ、即期利率是零息票债券到期收益率Ⅲ、即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率Ⅳ、根据已

当期收益率的缺点表现为（ ）。I、零息债券无法计算当期收益Ⅱ、不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券Ⅲ、一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣Ⅳ、计

在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。I、长期债券不是短期债券的理想替代物Ⅱ、在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同Ⅲ、某

影响债券利率期限结构的因素有（ ）。I、收益率曲线 Ⅱ、市场效率低下Ⅲ、债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ、对未来利率变动方向的预期A．Ⅲ、IV  B

假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收入为80元的债券，并在持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。A．6．53％  B．8

与到期收益率相比，持有期收益率的区别在于（ ）。A．期末通常采取一次还本付息的偿还方式 B．期末通常采取分期付息、到期还本的偿还方式 C．最后一笔现金流是债券的

在利率期限结构理论中，（ ）认为长短期债券具有完全的可替代性。A．固定偏好理论  B．市场分割理论 C．流动性偏好理论  D．市场预期理论

债券估值的基本原理是（ ）。A．现金流贴现  B．自由现金流 C．成本重置  D．风险中性定价

下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（ ）。A．市场利率  B．期限  C．税收待遇  D．票面利率

资产价值估值的常用方法有（ ）。I、重置成本法 Ⅱ、无套利定价 Ⅲ、清算价值法 Ⅳ、风险中性定价A．I、Ⅱ  B．I、Ⅲ  C．Ⅱ、Ⅳ  D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10％，那么，（ ）。I